11:38 ص - الأحد 26 يوليو 2026

0

كشفت وثائق رسمية أن بنك NatWest البريطاني قدم تسهيلات تمويلية وصلت إلى 250 مليون جنيه إسترليني لشركة Amplifi Capital المتخصصة في قروض المستهلكين، قبل أشهر من دخولها إجراءات الإعسار، في تطور يسلط الضوء على تنامي انكشاف البنوك على المؤسسات المالية غير المصرفية، وسط تصاعد المخاوف التنظيمية بشأن هذا النوع من التمويل.

وبحسب مراجعة أجرتها وكالة رويترز للوثائق الرسمية، قام NatWest خلال الفترة بين عامي 2023 و2025 بتمويل شركة Castor Financing، وهي شركة ذات غرض خاص كانت تتولى شراء محافظ القروض من Amplifi Capital وإعادة هيكلتها من خلال عمليات التوريق، وهو ما وفر مصدر التمويل الرئيسي لتوسع الشركة في سوق القروض الاستهلاكية.

وكانت Amplifi Capital، التي بلغت قيمة أصولها نحو 119 مليون جنيه إسترليني وفقًا لآخر قوائمها المالية عن العام المنتهي في مارس 2024، قد دخلت إجراءات الإعسار خلال يونيو الماضي بعد مواجهة صعوبات في التكيف مع قواعد تنظيمية جديدة تحكم سوق الائتمان الاستهلاكي في المملكة المتحدة.

وأظهرت الوثائق أن الشركة حصلت في سبتمبر 2023 على تسهيل تمويلي عبر التوريق بقيمة 100 مليون جنيه إسترليني من NatWest لدعم خططها التوسعية، قبل أن يتم رفع قيمة التسهيلات في مارس 2025 إلى 250 مليون جنيه إسترليني، وفقًا لسجلات بورصة فيينا الخاصة بسندات التمويل.

كما كشفت الوثائق أن شركة إدارة الأصول البريطانية M&G شاركت في تمويل الشركة من خلال امتلاك سندات بقيمة تصل إلى 56 مليون جنيه إسترليني، مؤكدة أنها واصلت دعم Amplifi خلال أزمتها المالية، بما في ذلك تأجيل سداد بعض مدفوعات الفائدة في محاولة لمساعدتها على الاستمرار.

ورفض كل من NatWest وشركة Interpath، التي تدير إجراءات إعسار Amplifi، التعليق على المعلومات، كما لم يرد الرئيس التنفيذي السابق أو رئيس مجلس إدارة الشركة على طلبات التعليق، فيما امتنع كل من بنك إنجلترا وهيئة السلوك المالي البريطانية (FCA) عن التعليق، التزامًا بسياسة عدم التعليق على أوضاع الشركات الفردية.

وتأسست Amplifi Capital عام 2013 كمقرض لاتحادات الائتمان، قبل أن تتوسع في عام 2022 إلى سوق القروض الشخصية غير المضمونة عبر علامتها التجارية Reevo، التي قدمت قروضًا بفوائد تراوحت بين 23% و50%.

ولتمويل هذا التوسع، باعت الشركة جزءًا من محافظها الائتمانية إلى Castor Financing، التي قامت بإصدار أوراق مالية مدعومة بهذه القروض وبيعها إلى المستثمرين، وفي مقدمتهم NatWest، بما وفر للبنك انكشافًا غير مباشر على سوق القروض الاستهلاكية مرتفعة المخاطر.

ويأتي ذلك في وقت تراقب فيه الجهات التنظيمية العالمية، وعلى رأسها بنك إنجلترا، المخاطر المحتملة الناتجة عن تعثر المؤسسات المالية غير المصرفية، ومدى تأثيرها على استقرار النظام المالي، خاصة بعد انهيار عدد من شركات التمويل خلال الفترة الأخيرة، من بينها شركة Market Financial Solutions التي واجهت التزامات بلغت نحو 1.8 مليار جنيه إسترليني.

وتشير بيانات البنك المركزي الأوروبي إلى أن انكشاف البنوك الأوروبية على شركات التمويل غير المصرفية ارتفع إلى نحو 11% من إجمالي أصولها بنهاية عام 2025، مقارنة بنحو 6% قبل عقد من الزمن، ما يعكس تنامي دور هذا القطاع في النظام المالي الأوروبي.

وأظهرت القوائم المالية الأخيرة لـ Amplifi أن الشركة تحولت إلى تسجيل خسارة قدرها 100 ألف جنيه إسترليني خلال العام المنتهي في مارس 2024، مقارنة بأرباح بلغت 5.5 مليون جنيه إسترليني في العام السابق، في ظل تأثير التشريعات الجديدة وتراجع أداء نشاطها الرئيسي، وهو ما أدى في النهاية إلى انهيارها ودخولها إجراءات الإعسار.